市场消息指,拟于本月17日招股的太平洋保险 H 股拟引入多位富豪及企业认购引述消息指,太保 H 股计划最终引入8-10位基础投资者,认购其20%的发行股份,但目前正处于筛选阶段,具体名单有待落实。
市传长实(0001)主席李嘉诚、恒地(0012)主席李兆基、新世界发展(0017)主席郑裕彤亦可能是潜在的基础投资者之一。
消息指,与太保基地同设在上海的复星(0656),今次计划斥资5000万至1亿美元(约3.9-7.8亿元)透过国际配售部分认购;而两个集团过去有业务往来,复星去年上市时获太保入股,当时双方已有意向互相认购对方股份。
太保计划发行7.83亿股 H 股,若超额配售获行使则股数增至最多9亿股,集资24-40亿美元(约187-312亿元);力争本月31日挂牌,保荐人瑞银、中金及瑞信。
据瑞银预期,由于保费结构改善及专注于保险业务发展,太保的合理估值为08年内涵价值的2.31-2.98倍;估值的下限较国寿(2628)及平保(2318)折让10%,上限则与两间公司看齐。
而据中金预测,太保07-09年度盈利复合增长率40.2%;估值为08年内涵价值的2.4-2.7倍。若按市价对内涵价值2.5倍计,首席执行官：ceo.icxo.com太保的评估价值(appraisal value)为3496.23亿元。
瑞信认为,太保今年的合理价介乎每股33.14-42.14元,即内涵价值2.5-3.2倍及新业务价值30-45.6倍。
