上市赶集
对于加盟小肥羊的最终理由,卢文兵解释:“我个人还是比较喜欢做投资、做上市这块业务,也习惯了站在幕后。”在他看来,自己在投资领域浸淫多年,有了不少想法,也有行业判断,足以在这个领域操作得游刃有余。为小肥羊融资、上市成为卢文兵加盟的主要理由。
除在光大证券任职时辅导多家企业上市外,卢文兵还亲身参与了蒙牛2002、2003年两次融资的全过程。
卢文兵不负众望。2006年,3i、普凯两大海外投资机构联手投资2500万美元成为小肥羊的新股东,小肥羊也成为了中国大陆第一家引进海外私募基金的餐饮企业。总部位于伦敦的3i公司,资产总值超过120亿美元,曾参与投资分众传媒,而总部位于美国迈阿密的普凯基金在中国大陆最知名的投资项目就是无锡尚德。
2005年8月,3i开始与小肥羊接触。当时,卢文兵正忙着为公司物色合适的投资者,“求婚者”纷至沓来,国内外的近20家投资机构都纷纷向其示好,其中包括高盛这样的重量级投行。
经过综合考量,3i给小肥羊估值8亿-10亿元人民币。在“与企业经营业绩挂钩条款”中,小肥羊向对方承诺,业绩复合年增长率不低于40%,如果完不成约定目标,小肥羊将向对方提供补偿。
2006年6月底,小肥羊最终与3i、普凯达成协议,后两者联合出资2500万美元占合资公司30%的股份,其中3i出资2000万,普凯出资500万。同时,来自3i和普凯的执行董事也出现在合资公司的董事会里,在董事会的重大决议上拥有一票否决权。
“小肥羊当时刚刚拿到农业银行3000万元贷款,其实并不算缺钱。”卢文兵表示,当时外资作为投资者进入小肥羊,就是为了使公司具备国际化的治理结构和融资能力。
卢文兵说,“小肥羊计划于明后年到海外上市,很可能是香港。计划募集的资金在10亿港币左右。”
至于如何处理即将募集到的资金,卢文兵表示,80%的融资将用于餐饮业,扩张小肥羊的餐馆数量;另外20%则将用于火锅汤料的市场营销,以及将羊肉铺货进入超市,两者大概各占10%左右。